鹏元资信评估有限公司   周沅帆

美国总统富兰克林在《给一个年轻商人的忠告》中有一句话：“切记，信用就是金钱”！

融资难显示中小企业信用建设的紧迫性

据统计，目前在我国1000万家注册企业中，90%以上是中小企业，他们每年创造的增加值占整个工业增加值的76.6%以上，实现的利税占50%，提供的就业机会占75%以上。目前深圳市中小企业占全市企业总数的99％，中小企业为深圳创造了65%以上的工业产值，出口额占出口总额的88%以上，占销售收入的62%以上。中小企业现已成为我国经济发展中最为活跃的因素与国有大企业不同,大量中小企业从创立之初就在激烈的市场竞争中求生存，谋发展，充满生命力，符合市场经济发展的趋势。《中小企业促进法》出台后，中小企业这一群体的发展环境将得到改善，中小企业的技术、管理、财务、市场营销等方面的素质可望逐步增强，一批小而强的企业将脱颖而出，成为商业银行争抢的客户，也是银行今后发展的战略客户群。但是，当前我国中小企业中仍然普遍存在着融资难、贷款难等问题，严重制约着中小企业的发展。

从理论上说，中小企业融资方式有内源融资和外源融资。由于我国中小企业基础比较薄弱，规模小，积累少，内源融资潜力有限，在经济日益货币化、信用化和证券化的进程中，外源融资尤其是以??的主要方式。总的来说，当前中小企业贷款难、寻求担保难的根本原因是企业资信等级低或没有资信等级，符合银行要求的抵押担保品不足，其实质为企业信用不足和中小企业与商业银行之间的信息不对称。解决这些问题正是资信评估的目的。
　

中小企业信用建设的号角已经吹响！

为了提高中小企业信用管理水平，从根本上解决中小企业融资难问题，国家经贸委、国家工商总局、中国人民银行等十部委联合下发了《关于加强中小企业信用管理工作的若干意见》，标志着我国以中小企业为主体的社会化信用体系建设开始启动。《意见》提出以下要求：
　　1. 指导中小企业建立信用管理制度和加强信用管理；
　　2. 完善社会信用制度，制订信用服务中介机构的相关执业规范，创造有利于中介机构公平竞争的市场环境，重视发挥中介机构在提升中小企业信用中的作用；
　　3. 制订中小企业和中介机构信用评价标准，结合全国中小企业信用担保体系建设工作，开展对担保机构和中小企业的信用评价；
　　4. 实施信用工程，在充分发挥银行信贷登记咨询系统、中小企业信用担保体系和工商登记年检系统等现有信用体系作用的基础上，探索建立部门间联合的信用征集与信用评价体系，培育以咨询企业为主要服务对象的社会化信用体系150%; mso-bidi-font-size: 9.0pt">

可以看出，《意见》将中介机构在提升中小企业信用中的作用提高到了一个前所未有的高度。目前，资信评估在促进中小企业发展、解决中小企业融资难等方面的作用已得到了各级政府和人民银行的肯定。去年，上海市政府出台了《关于促进本市中小企业发展的若干政策意见》（38条），提出实行企业信用评级制度，由资信评估机构对中小企业进行信用评级，帮助中小企业提高信用透明度和知名度。通过进行资信评级，信誉较好的企业可以发行商业票据，通过商业银行贴现、中央银行再贴现的形式来解决中小企业融资难的问题。这些企业今后在办理商业承兑汇票贴现业务时，将在商业银行获得利率优惠、放宽担保条件、简化审批手续、优先贴现等便利条件。人行上海分行还规定将信用等级在“A”级以上作为入选为信贷重点支持中小企业的一个必要条件，并将运用再贴现和专项资金，对这些企业的贴现票据实施重点倾斜。

中关村科技园区在2001年12月份就启动了中小企业信用评估试点工作，并与4家信用评估公司签订了合同。前不久，中关村评选出了十大中小企业家和十大创业者，该活动的评选宗旨之一就是要求所有申报这两个荣誉称号的企业必须经过专业资信评估机构评估。

资信评估的意义何在？

资信评估又称“信用评级”，是由专业的资信评估机构在对被评对象的企业素质、外部环境、财务状况、发展前景以及可能出现的各种风险等进行分析的基础上，对企业偿债能力和可信任程度进行客观、独立、公正的评估，并以专用符号表达评估结果。资信评估在提升中小企业信用中具有不可替代的作用：　

1. 资信评估机构通过对企业的全面考查和综合分析，揭示其在未来特定时期内的货币支付能力和债务偿还能力的强弱，从而解决商业银行和企业之间的信息不对称问题，并通过担保等信用增级手段使中小企业获得银行信贷支持。从一般意义上讲，资信评估在市场信用关系明晰，社会信用程度较高的环境中，对企业有着很多积极的作用，如获得较高资信等级的企业，大多可享受银行的优惠贷款，商业票据承兑贴现、办理信用签证、以及银行的其他服务等。

2. 在企业日常生产经营活动中，企业可根据自身和客户的资信程度制定信用政策，以利于企业在原材料赊销、产品销售等方面以较少的资金占用获得较多的商业利益。企业还可通过资信评估机构的评估，发现自身在产生经营管理活动的风险所在及风险程度，便于企AN>

3. 企业可以通过专业资信评估机构的评估，提高企业的社会知名度和社会公信力，增加企业无形资产价值。同时，专业资信评估机构评估结果的使用范围看已超越了金融领域，向更广泛的领域发展，诸如商业资信的取得、工程招投标，其它经济管理部门也都开始关注和使用专业机构的评估结果，作为商业往来及相关管理政策制定的参考依据。

4. 专业信用评级机构的评级可以为企业提供融资市场的通行证，有效降低其融资成本：债券评级是企业获准发行债券的先决条件；贷款企业资信评估是一定贷款规模以上的企业通过贷款卡年审、获取银行贷款的必要条件。同时，高等级的信用可以帮助企业较方便的获得金融机构的支持，得到投资者的信任，扩大融资规模，降低融资成本，特别是人民币利率市场化在未来几年内实行后，资信等级高的企业的融资成本将大为降低。债券资信级别在很大程度上也与其发行利率挂钩。　

5. 资信评估有利于完善中小企业信用担保体系：中小企业信用担保贷款的风险高，运用中小企业信用担保体系为中小企业融资，贷款银行和信用担保公司必须全面、 充分地了解贷款企业的有关信息 ，进行分析、决策，以防范贷款和保证风险，为此，要耗费大量的人力、物力和时间。而独立的、专业的资信评估机构运用专业的方法和手段，对中小企业的市场风险、获利能力、偿债能力、市场地位、风险程度等方面进行全面的考察，用清晰简洁的符号及文字来概述评价的结果，资信评估机构的参与可以使贷款银行和担保公司决策时以较少的时间获得较为全面的信息。